Rasio rentabilitas adalah salah satu konsep penting dalam dunia bisnis yang sering digunakan untuk mengukur sejauh mana perusahaan atau investasi dapat menghasilkan keuntungan.
Dalam artikel ini, kita akan menjelaskan apa itu rentabilitas, perbedaan antara rasio rentabilitas dan profitabilitas, jenis-jenis rentabilitas yang ada, manfaat rasio rentabilitas, serta cara menghitungnya.
Sebelum kita masuk ke dalam perhitungan dan jenis-jenis rentabilitas, penting bagi kita untuk memahami apa itu rentabilitas secara keseluruhan. Rentabilitas adalah ukuran yang digunakan untuk mengevaluasi seberapa efektif suatu perusahaan atau investasi dalam menghasilkan keuntungan.
Perolehan keuntungan tidak bisa dijadikan indikator utama menentukan performa perusahaan. (Credit: Freepik)
Rasio rentabilitas dan profitabilitas adalah indikator penting yang dapat memberikan gambaran tentang kesehatan keuangan suatu perusahaan. Meskipun terdengar serupa, keduanya memiliki perbedaan yang signifikan.
Rasio rentabilitas dan profitabilitas adalah istilah yang sering digunakan secara bergantian dalam dunia bisnis. Namun, meskipun keduanya berhubungan erat, mereka memiliki perbedaan penting.
Profitabilitas mengacu pada seberapa besar keuntungan yang dihasilkan oleh suatu perusahaan dalam periode waktu tertentu, seperti laba bersih.
Sementara itu, rasio rentabilitas mencerminkan sejauh mana perusahaan dapat menghasilkan keuntungan berdasarkan investasi atau aset yang dimiliki.
Dengan kata lain, profitabilitas fokus pada jumlah keuntungan yang dihasilkan, sedangkan rasio rentabilitas melihat efisiensi dan efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dari sumber daya yang dimiliki.
Ada dua jenis rasio rentabilitas yang dapat digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan secara rinci dan jelas:
Rasio rentabilitas ekonomi mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dari seluruh sumber modal, baik modal sendiri maupun modal asing. Rasio ini memberikan gambaran tentang sejauh mana perusahaan mampu memanfaatkan modal yang ada untuk menghasilkan keuntungan. Rumusnya adalah:
Rasio Rentabilitas Ekonomi = Laba / Modal x 100%
Dalam rumus ini, laba merujuk pada laba usaha yang diperoleh perusahaan, sedangkan modal adalah jumlah total modal yang digunakan, termasuk modal sendiri dan modal asing.
Rasio rentabilitas modal sendiri fokus pada kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba yang berasal dari modal keuangan yang dimiliki oleh pemilik atau pemegang saham perusahaan. Rasio ini menggambarkan tingkat pengembalian atas investasi modal sendiri. Rumusnya adalah:
Rasio Rentabilitas Modal Sendiri = EAT / Modal Sendiri x 100%
Dalam rumus ini, EAT (Earnings After Tax) merujuk pada laba usaha setelah dikurangi modal asing dan pajak perseroan. Modal sendiri mengacu pada jumlah modal yang dimiliki oleh pemilik atau pemegang saham perusahaan.
Kedua rasio ini memberikan informasi penting tentang kinerja keuangan perusahaan dari sudut pandang rentabilitas.
Rasio rentabilitas ekonomi memberikan gambaran tentang efisiensi perusahaan dalam memanfaatkan semua sumber modal yang tersedia, sedangkan rasio rentabilitas modal sendiri memberikan gambaran tentang keuntungan yang dihasilkan dari modal keuangan yang dimiliki langsung oleh pemilik atau pemegang saham.
Rasio rentabilitas memberikan banyak manfaat bagi perusahaan. Berikut adalah beberapa manfaat utama dari menghitung rasio rentabilitas:
Ilustrasi laporan dari kinerja keuangan sebuah perusahaan
Rasio rentabilitas memberikan gambaran tentang kinerja keuangan perusahaan. Dengan menganalisis rasio rentabilitas, manajemen dapat mengevaluasi sejauh mana perusahaan berhasil menghasilkan keuntungan dan apakah ada area yang perlu ditingkatkan.
Baca juga: Memahami Pengertian Rasio Keuangan Bisnis
Rasio rentabilitas juga memungkinkan perusahaan untuk membandingkan kinerjanya dengan pesaing atau industri secara keseluruhan. Ini membantu perusahaan untuk mengetahui posisinya dalam industri dan apakah perlu mengambil tindakan korektif.
Dengan menghitung rasio rentabilitas, perusahaan dapat mengidentifikasi area di mana operasinya tidak efisien. Ini memberikan kesempatan bagi perusahaan untuk meningkatkan efisiensi dan mengoptimalkan penggunaan sumber daya yang ada.
Ada beberapa metode yang dapat digunakan untuk menghitung rentabilitas. Beberapa metode yang umum digunakan termasuk:
Profit margin merupakan cara untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan relatif terhadap tingkat penjualan. Untuk menghitungnya, Anda dapat menggunakan rumus berikut:
Profit Margin = (Total Penjualan - Harga Pokok Penjualan) / Total Penjualan
Rasio ini dapat ditemukan dalam laporan laba rugi sebagai baris terakhir.
Gross profit margin mengukur pendapatan laba kotor perusahaan dalam periode tertentu dibandingkan dengan tingkat penjualan dalam periode yang sama. Dalam hal ini, laba kotor merujuk pada pendapatan penjualan setelah dikurangi harga pokok penjualan. Rumusnya adalah:
Gross Profit Margin = Laba Kotor / Pendapatan Penjualan
Net profit margin digunakan untuk mengetahui jumlah laba bersih perusahaan setelah dikurangi berbagai biaya. Hal ini memberikan gambaran mengenai efisiensi manajemen dalam mengelola perusahaan. Rumusnya adalah:
Net Profit Margin = Laba Bersih Setelah Pajak / Penjualan Bersih
RoI mengukur kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dalam hubungannya dengan biaya yang dikeluarkan untuk investasi. Rumusnya adalah:
RoI = (Total Penjualan - Investasi) / Investasi x 100%
Laba yang digunakan untuk menutup biaya investasi adalah laba bersih setelah dikurangi pajak.
RoA mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan semua aset yang dimiliki. Laba yang digunakan dalam perhitungan ini adalah laba setelah pajak. Rumusnya adalah:
RoA = Laba Setelah Pajak / Total Aset
ROE mengukur tingkat pengembalian ekuitas pemegang saham dan berkaitan dengan persentase laba bersih perusahaan. Investor dapat menggunakan ROE untuk menentukan apakah bisnis tersebut dapat menghasilkan keuntungan secara berkelanjutan. Rumusnya adalah:
ROE = Laba Bersih Setelah Pajak / Ekuitas x 100%
Margin EBITDA mengukur pendapatan perusahaan sebelum dikurangi bunga, pajak, penyusutan, dan amortisasi. EBITDA sering digunakan sebagai pengganti pendapatan keuntungan bersih dan merupakan ukuran kinerja perusahaan yang lebih tepat.
Margin arus kas memberikan gambaran tentang hubungan antara penjualan yang dihasilkan dengan arus kas operasional perusahaan. Rasio ini menggambarkan cara perusahaan mengonversi penjualan menjadi uang tunai.
Dengan menggunakan rumus-rumus di atas, Anda dapat menghitung rasio rentabilitas yang berbeda sesuai dengan kebutuhan dan tujuan analisis Anda.
Dengan pemahaman yang baik tentang rentabilitas, perusahaan dapat mengambil langkah-langkah yang tepat untuk meningkatkan keuntungan dan memastikan pertumbuhan yang berkelanjutan.
Anda mungkin juga tertarik dengan software akuntansi Beecloud yang dapat membantu Anda menghitung profitabilitas dengan mudah. Software ini dilengkapi dengan fitur laporan neraca, laba rugi, dan cashflow yang akan membantu Anda dalam menganalisis kinerja keuangan perusahaan secara menyeluruh.
Jadi, jangan ragu untuk menjadikan rentabilitas sebagai fokus utama dalam strategi bisnis Anda. Dengan memahami dan mengoptimalkan rentabilitas, Anda akan menciptakan fondasi yang kuat untuk kesuksesan jangka panjang perusahaan Anda.
